Robinhood-Aktie: Bringt der Wettmarkt den nächsten Kursschub?

Die Aktie von Robinhood zählt seit August 2024 zu meinen Favoriten im Nebenwerte-Bereich. Zwischenzeitlich war die Aktie bereits über +700% in der Gewinnzone. Nach einer wohlverdienten Verschnaufpause könnte die Erfolgsgeschichte weitergehen…

Kurzportrait Robinhood Markets

Das US-Unternehmen ist ein Pionier in der digitalen Finanzwelt und bietet mit seiner App den provisionsfreien Handel von Aktien, Optionen und Kryptowährungen an. Trotz inzwischen zahlreicher Nachahmer bleibt Robinhood im wichtigen US-Markt die Nummer eins. Robinhood baut sein Angebot beständig aus und setzt die Konkurrenz mit zahlreichen Innovationen unter Druck. Dazu zählen der 24-Stunden-Handel und der Taken-Handel mit nicht börsennotierten Unternehmen wie SpaceX und OpenAI.

Dabei punktet das Unternehmen auch mit seinem hohen Bekanntheitsgrad. Hierzu trägt sicherlich auch der clever gewählte Name bei. In Anlehnung an den literarischen Helden spielt dieser mit der Vision, das Finanzsystem zu „demokratisieren“ und Anlegern den Aktienhandel auch mit kleinen Beträgen zu ermöglichen.

Profitables, breit diversifiziertes Geschäftsmodell

Längst vorbei sind die Zeiten, in denen Robinhood mit satten Neukunden-Boni auf möglichst hohes Kundenwachstum schielt. Seit 2024 arbeitet der Broker profitabel und das mit beachtlichen Gewinnmargen: Für 2025 erwarten Analysten einen Nettogewinn von 1,8 Mrd. US-Dollar bei 4,5 Mrd. US-Dollar Umsatz.

Gleichzeitig entwickelt sich die Plattform immer mehr in Richtung Super-App für Finanzen, ohne dabei an Geschwindigkeit bei der Einführung neuer Produkte zu verlieren. Das sorgt auch für eine immer stärkere Diversifizierung des Geschäftsmodells. Inzwischen besitzt das Unternehmen elf Geschäftsbereiche, die jeweils einen Umsatz im dreistelligen Millionenbereich generieren.

Wachstumsstarker Bereich Ereigniswetten soll ausgebaut werden

Robinhood-CEO Vlad Tenev hob zuletzt das erst im Vorjahr eingeführte Segment Prediction Markets (Ereigniswetten) als das am schnellsten wachsende Geschäft von Robinhood aller Zeiten hervor. Seit der Einführung konnte sich das Volumen jedes Quartal (!) verdoppeln (!). Im Oktober wurden 2,5 Milliarden Kontrakte gehandelt und damit mehr als im gesamten dritten Quartal (2,3 Mrd.).

Bei den sogenannten Ereigniswetten handelt es sich um Wetten auf Sport, Politik, Wirtschaft und Kultur. Anders als etwa normale Sportwetten können die Kontrakte jederzeit vor dem Ereignis wieder verkauft werden. Die Kurse orientieren sich dabei an den aktuell eingeschätzten Wahrscheinlichkeiten.

Ende November hat Robinhood hier die Übernahme einer Mehrheitsbeteiligung von 90% an der regulierten Börse LedgerX vollzogen. Dabei handelt es sich um eine ehemalige Plattform der insolventen Krypto-Börse FTX, die in Zukunft in einem Joint Venture mit der Susquehanna International Group betrieben werden soll. Beide Partner planen die Einführung einer Termin- und Derivatebörse ab dem Jahr 2026, deren Betriebsaufnahme für 2026 vorgesehen ist. Damit will Robinhood seinen Kunden ein größeres Wettangebot anbieten und mehr Kunden von seinem Angebot überzeugen.

Zahlen für das dritte Quartal erneut besser als erwartet

Wie stark es bei dem Broker derzeit operativ läuft, unterstreichen die Ergebnisse für das dritte Quartal 2025: Der innovative Broker meldete für das abgelaufene Quartal eine Umsatzverdoppelung auf 1,27 Mrd. US-Dollar. Dabei stiegen die transaktionsbasierten Einnahmen um +129 % auf 730 Mio. US-Dollar. Wachstumstreiber waren erneut die Einnahmen aus dem Handel mit Kryptowährungen, die einen gewaltigen Sprung um +300% auf 268 Mio. US-Dollar machten. Der Gewinn schoss um +271% auf 0,61 US-Dollar pro Aktie nach oben. Alle Zahlen lagen über den (bereits ambitionierten) Analystenprognosen.

Als spekulative Depotbeimischung weiterhin interessant

Auch wenn es einige regulatorische Risiken gibt, so könnten die Ereigniswetten das Wachstum von Robinhood in den nächsten Jahren nochmals deutlich antreiben und auch der Aktie wieder neuen Schub verleihen. Diese hat von ihrem Hoch aktuell rund ein Viertel korrigiert. Ob dies schon alles ist, wird sich zeigen.

Langfristig sehe ich noch einiges Aufwärtspotenzial bei der volatilen Aktie. Daher steht die spekulative Aktie auch weiterhin auf der Empfehlungsliste meines Börsendienstes „Innovation-Investor“ – aktuell aber vorerst als Halteposition. Nach über +700% Kursgewinn nach nur etwas mehr als einem Jahr Haltedauer, habe ich meinen Lesern sicherheitshalber empfohlen, einen Teilgewinn zu realisieren. Mit dem Rest der Position setzen wir auf die Fortsetzung der Erfolgsgeschichte.

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Rechtlicher Hinweis: Diese Informationen stellen keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar. Für Richtigkeit und Vollständigkeit sowie für eventuelle Vermögensschäden wird keinerlei Haftung übernommen.